USPS轉投UPS，FedEx如何重新布局航空貨運，搶占第三方市場？

2024年12月31日 9:48:17 來源：曉生研究院

由于美國郵政空運服務從FedEx轉到UPS以及FedEx航空網絡的重組，FedEx迎來了進軍800億美元新市場的機會。

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USPS合同結束后的戰略調整
傳統上由物流公司通過商業航空公司預定并托盤化的高端國際航空貨運，是FedEx明年重點拓展的四個B2B市場之一。隨著USPS合同到期，FedEx為其提供的航空貨運貨機將用于其他用途，并將借此機會進軍高端國際空運市場。
FedEx首席客戶官Brie Carere在Q2財報分析師電話會議上表示：“航空貨運市場高度分散，運輸流程過時，這是一個亟待變革的市場。
FedEx在第二季度將美國國內航班時數減少了24%，主要是由于9月底USPS的白天航班減少了60%。去年春季，USPS宣布將由FedEx提供超過20年的美國國內航空貨運服務合同轉移給UPS。
USPS業務的流失對季度內的兩個月以及FedEx Express部門的運營利潤產生了負面影響。FedEx管理層表示，受到USPS的運營已經安全移交給UPS的影響，FedEx的收入損失在最新季度進一步加劇，預計財務影響將在第四季度減輕。此前，為了USPS合同的履約，FedEx投入了過多的基礎設施，遠遠超出貨運量的實際需求，現在合同到期，FedEx將實施成本節約，而這些節省的成本預計將在2025財年開始展現效果，成為FedEx增長的重要推動力。
FedEx報告稱，截至11月30日的2025財年第二季度，合并收入同比下降了1%，降至220億美元，調整后運營收入下降了3%。各部門收入基本持平，運營利潤同比增長了1.6%，達到10億美元。
FedEx首席執行官Raj Subramaniam表示：“隨著USPS合同的到期，我們正在戰略性地匹配運力與需求，并根據需要靈活調整網絡，以實現更高效的包裹運輸。同時將繼續推進三色戰略，這一國際航空網絡設計戰略旨在提高企業整體的密度和資產利用率，同時推動盈利性增長。”
聯邦快遞正在對航空貨運網絡進行精簡，包括根據產品類別和需求重新劃分機隊，旨在通過降低結構性成本、合并快遞和地面包裹網絡，減少62億美元的年度支出并提升客戶服務；航空貨運網絡的調整還旨在應對全球包裹需求下降的挑戰。2
FedEx進軍第三方航空貨運市場
一直以來，FedEx都將其最主要的賺錢業務“次日達包裹網絡”作為一個副產品，運送有限數量的第三方貨物。但如今，FedEx為傳統的大宗貨物開發了一項專門的服務。因為USPS的合同結束后，FedEx不再需要將超過100架貨機專門用于USPS的白天航班，可以獲得更大的靈活性來優化航空運力。
Carere表示，航空貨運市場的發展為FedEx提供了巨大的增長潛力。目前，FedEx在800億美元的航空貨運市場中占據了較小的市場份額。國際優先貨運已成為FedEx的主要盈利驅動因素。三色戰略是FedEx在這一市場中競爭并取得成功的關鍵所在，在商業運營方面，FedEx也做出了多項調整以提升業績，例如：建立了專門的銷售團隊，推出新的客戶服務模型，積極投資數字化體驗等。
2月，相關媒體曾報道FedEx如何準備更積極地競爭延期貨運業務，而這一市場傳統上由Atlas Air、Cargolux和國泰貨運等運營商主導。
目前，FedEx正在調整其紫色網絡，將服務重心轉向愿意為最快遞送速度支付更高費用的國際包裹客戶。通過專用飛機定時運送包裹至FedEx樞紐，確保次日即就可進行派送。為了提升飛機密度和地面分揀效率，FedEx還減少了大宗貨物與小包裹的混合運輸。

圖片來源：網絡橙色指定航班將在白天運營，專注于優先的國際貨運。管理層將這個延遲的航空網絡描述為其歐洲和美國零擔網絡的延伸，旨在吸引具有小批量、高收益特征的貨物，如藥品、易腐品、電子產品和汽車零部件，這些貨物每磅利潤高于大宗商品。航班通常安排在白天抵達主要和區域分揀中心，以便工人有更多時間進行高密度托盤的堆放。
白色網絡將處理電子商務和其他低優先級貨物，其中大部分通過貨運代理部門FedEx Trade Networks處理。
為了大規模進軍第三方航空貨運市場，FedEx花費了18個月的時間做好了準備。在FedEx的管理層看來，三色戰略不僅僅是一種消除優先包裹和貨運沖突的方式，還能夠推動FedEx Express進入傳統上未涉足的行業領域。此外，重組國際航空貨運網絡將使FedEx自有的航空公司能夠更好地捕捉從海運轉移過來的貨物以及對時間性要求較弱的包裹，從而增加收入。
CFO John Dietrich表示，在2025財年第二季度，三色戰略的實施推動了FedEx國際貨運產品的日均運輸量和收益率同比增長。
全球航空貨運需求連續11個月以兩位數增長。受亞洲和中東到歐洲和美洲的西行航線運費上漲影響，航空貨運的收益率比2019年高出約50%，同比增長12%。此外，中國電商貨物量的激增以及一些地緣政治因素，限制了跨太平洋的寬體客機航班恢復，這導致亞洲主要貿易航線的貨機運力目前非常緊張。
在這樣的形勢下，一些分析師表示，FedEx通過削減20%至30%的機隊，將有更好的機會提升利潤。像FedEx這樣的綜合快遞公司通常會將最大的貨機空間留給核心的產品，并將多余的運力出售給物流服務提供商。這樣做很容易導致出現的一個風險是：當包裹填滿快遞飛機時，貨物有時會留在停機坪上，導致交貨時間不確定。
專家表示，如今FedEx將原有的固定貨機空間專門用于第三方貨運將是一個巨大的變化。另外，亞馬遜經營的一家私人貨運航空公司最近也開始向貨運代理商銷售過剩的運力，以幫助分攤網絡成本，這種種變化都將對其他貨運航空公司構成潛在威脅。

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