全球物流巨頭、航運(yùn)巨頭第三季度業(yè)績(jī)簡(jiǎn)析

2023年11月20日 9:34:01 來源：跨境電商物流百曉生

最近，主要全球物流公司、集裝箱航運(yùn)公司相繼發(fā)布了2023年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告，許多公司對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)發(fā)表了看法。

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DHLDHL貨運(yùn)代理公司第三季度營(yíng)收同比下降44%，為47.31億美元。
2023年11月8日，貨運(yùn)代理巨頭DHL發(fā)布了今年第三季度的業(yè)績(jī)，并預(yù)計(jì)貨運(yùn)市場(chǎng)的低迷將持續(xù)到明年。
據(jù)了解，由于普遍的經(jīng)濟(jì)下行拖累，物流行業(yè)仍然面臨困境，對(duì)于大型物流企業(yè)DHL而言，這種困境將持續(xù)到2023年底。
今年第三季度，DHL集團(tuán)的營(yíng)收為193.98億歐元（207.75億美元），同比下降19.3%，而息稅前利潤(rùn)（EBIT）為13.72億歐元（14.69億美元），同比下降32.4%。

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Kuehne+NagelKuehne+Nagel發(fā)布了前三個(gè)季度的良好業(yè)績(jī)，但市場(chǎng)環(huán)境仍然充滿挑戰(zhàn)。2021年和2022年與疫情相關(guān)的特殊經(jīng)濟(jì)形勢(shì)繼續(xù)扭曲所有關(guān)鍵指標(biāo)的同比比較。2023年前三個(gè)季度的息稅前利潤(rùn)（EBIT）為15.81億瑞士法郎，相比疫情前2019年前三季度的7.94億瑞士法郎的水平幾乎翻了一番，但與2022年前三季度的31.19億瑞士法郎相比下降了49%。

DSV

DSV在2023年前三季度取得了穩(wěn)健的業(yè)績(jī)。由于市場(chǎng)條件嚴(yán)峻和去年創(chuàng)紀(jì)錄的盈利，今年毛利下降了15.1%，息稅前利潤(rùn)（EBIT）下降了30.6%。
在2023年前三季度，航空和海運(yùn)部門的EBIT下降了35.7%，解決方案部門的利息、稅金、折舊及攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）下降了16.9%，公路運(yùn)輸部門的業(yè)績(jī)與去年相同。

2023年全球貨運(yùn)量的真正復(fù)蘇似乎并未發(fā)生，但基于迄今為止的表現(xiàn)，DSV已經(jīng)提高了2023年EBIT指導(dǎo)的下限，目前預(yù)計(jì)將在175-185億丹麥克朗之間（此前為170-185億丹麥克朗）。4
Maersk（馬士基）11月3日，馬士基發(fā)布第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，受運(yùn)費(fèi)下降和貨運(yùn)量下降影響，馬士基的基本季度營(yíng)收為121億美元，低于市場(chǎng)預(yù)期的126.6億美元，也較去年同期的228億美元有所下降，息稅前利潤(rùn)率為4.4%。
馬士基表示：“當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境變得越來越困難，運(yùn)費(fèi)遠(yuǎn)低于2022年的峰值，由于海運(yùn)能力持續(xù)增加，壓力持續(xù)存在。雖然將維持對(duì)全年業(yè)績(jī)的預(yù)期，但預(yù)計(jì)將接近此前預(yù)測(cè)區(qū)間的下限。”
在物流和服務(wù)方面，馬士基第三季度的營(yíng)收為35億美元，較去年同期的42億美元有所下降。馬士基表示，雖然該業(yè)務(wù)部門的航空運(yùn)輸業(yè)務(wù)受到運(yùn)費(fèi)下降的負(fù)面影響，但貨物量基本恢復(fù)到去年的水平。
在碼頭業(yè)務(wù)方面，馬士基第三季度的營(yíng)收為10億美元，較去年同期的11億美元有所下降，主要是由于全球擁堵減少、堆場(chǎng)需求下降以及貨物量下降了4.1%。

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CMA CGM（達(dá)飛海運(yùn)）CMA CGM集團(tuán)于11月10日發(fā)布了最新的財(cái)務(wù)報(bào)表。數(shù)據(jù)顯示，CMA CGM集團(tuán)在第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入114.3億美元，同比下降42.6%；EBITDA達(dá)到20億美元，同比下降78.2%；EBITDA利潤(rùn)率下降了28.5個(gè)百分點(diǎn)，為17.5%；集團(tuán)凈利潤(rùn)從去年同期的70.4億美元下降到3.9億美元，同比下降94.5%。

在前三季度，CMA CGM集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入364.4億美元，同比下降36.7%，EBITDA為80.2億美元，同比下降67.24%；其利潤(rùn)率從去年同期的42.4%下降了20.4個(gè)百分點(diǎn)，至22.0%。凈利潤(rùn)從去年同期的176億美元下降到37.3億美元，同比下降了78.9%。
在物流部門，今年第三季度的營(yíng)業(yè)收入為36.72億美元，同比下降15.4%；EBITDA為3.48億美元，同比下降3%；利潤(rùn)率同比增加1.2個(gè)百分點(diǎn)，為9.5%。
宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)顯示，2023年的全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相對(duì)具有彈性，盡管低于歷史平均水平，但預(yù)計(jì)不會(huì)在2024年復(fù)蘇。
然而，這一前景預(yù)計(jì)將與2024年全球貿(mào)易預(yù)期的反彈形成鮮明對(duì)比。2024年市場(chǎng)容量的增加可能會(huì)繼續(xù)拖累運(yùn)費(fèi)。在這種背景下，CMA CGM集團(tuán)將繼續(xù)專注于成本控制，推動(dòng)脫碳戰(zhàn)略，并繼續(xù)整合過去兩年的戰(zhàn)略投資，關(guān)注地緣政治的影響。6

Cosco Shipping Holdings

（中遠(yuǎn)海運(yùn)控股有限公司）

2023年10月30日，中遠(yuǎn)海運(yùn)控股發(fā)布2023年第三季度報(bào)告。
在2023年的前三個(gè)季度，中遠(yuǎn)海運(yùn)控股實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1345.56億元，息稅前利潤(rùn)（EBIT）為332.3億元，凈利潤(rùn)為259.99億元，其中歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)220.71億元。
除航運(yùn)業(yè)務(wù)外，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的營(yíng)收為218.42億元，占集裝箱航運(yùn)業(yè)務(wù)收入的16.9%，較去年同期增長(zhǎng)了8.69%。
展望未來，中遠(yuǎn)海運(yùn)控股表示，將圍繞“以集裝箱航運(yùn)為核心的全球數(shù)字化供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)與投資平臺(tái)”的定位，加快業(yè)務(wù)鏈、數(shù)智鏈、綠色鏈的整合與重構(gòu)，更好地適應(yīng)國(guó)內(nèi)和國(guó)際雙循環(huán)。7
Hapag-Lloyd在2023年的前9個(gè)月里，Hapag-Lloyd的營(yíng)業(yè)收入為153.12億美元，較去年同期下降46.2%；EBITDA為45.19億美元，同比下降72.9%；息稅前利潤(rùn)（EBIT）為29.89億美元，同比下降80.3%。平均每箱運(yùn)費(fèi)為1604美元/TEU，Hapag-Lloyd在前9個(gè)月內(nèi)運(yùn)輸了891.6萬TEU的貨物。
單看第三季度，Hapag-Lloyd的營(yíng)收為44.65億美元，較去年同期下降54.8%；EBITDA為7.44億美元，同比下降87%；EBIT為2.88億美元，同比下降94.5%；平均每箱運(yùn)費(fèi)為1312美元/TEU，Hapag-Lloyd在第三季度運(yùn)輸了311萬TEU的貨物。

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Evergreen（長(zhǎng)榮海運(yùn)）長(zhǎng)榮海運(yùn)公布了其第三季度業(yè)績(jī)。得益于長(zhǎng)期合同保護(hù)、利息收入和外匯收益的貢獻(xiàn)，第三季度的稅后凈利潤(rùn)為219.08億新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng)330%，但同比下降78.24%。
由于整體貨運(yùn)量的增加，長(zhǎng)榮海運(yùn)第三季度的綜合營(yíng)收為728.12億新臺(tái)幣，較上一季度增長(zhǎng)8.05%，同比下降57.28%，毛利率為17.04%，比陽明和萬海第二季度低3.43%。長(zhǎng)榮海運(yùn)前三個(gè)季度的綜合營(yíng)收為2070億新臺(tái)幣，稅后凈利潤(rùn)為320億新臺(tái)幣，毛利率為19.81%。9
Wanhai（萬海）萬海在第三季度扭虧為盈，但在前三季度仍然虧損約6億美元。第三季度主要得益于利基市場(chǎng)的復(fù)蘇，貨物量的增長(zhǎng)和利息收入，為盈利做出了貢獻(xiàn)，使得萬海擺脫了前三個(gè)季度的連續(xù)虧損。萬海表示，與上個(gè)月相比，10月份貨物量略有增加。
第四季度是亞洲近西線的旺季，但由于地緣政治、高通脹和高油價(jià)的影響，經(jīng)濟(jì)前景仍然充滿挑戰(zhàn)。萬海將繼續(xù)關(guān)注個(gè)別航線的收益情況并精簡(jiǎn)成本，以維持運(yùn)營(yíng)效率。根據(jù)Alphaliner的供需增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，今年集裝箱船供應(yīng)將增長(zhǎng)8.4%，超過了貨運(yùn)需求的1.4%增長(zhǎng)。明年，供應(yīng)將增長(zhǎng)9.1%，仍將超過需求增長(zhǎng)2.2%。10
Yangming Marine（陽明海運(yùn)）陽明海運(yùn)第三季度營(yíng)收為359.01億新臺(tái)幣，稅后凈利潤(rùn)為28.06億新臺(tái)幣。第三季度收入與前兩個(gè)季度持平，但運(yùn)費(fèi)較上年同期下降，導(dǎo)致營(yíng)收減少。
陽明海運(yùn)表示，11月至明年第一季度是歐美市場(chǎng)傳統(tǒng)的淡季，集裝箱量和價(jià)格的走勢(shì)仍有待觀察。連續(xù)兩年供需增長(zhǎng)的不平衡將給集裝箱航運(yùn)業(yè)帶來經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)。
此外，持續(xù)高企的全球通脹、國(guó)際地緣政治緊張局勢(shì)以及歐盟委員會(huì)對(duì)《航運(yùn)合資企業(yè)集體免稅條例》( CBER)的政策調(diào)整都影響著航運(yùn)市場(chǎng)的整體發(fā)展。陽明海運(yùn)將積極關(guān)注區(qū)域市場(chǎng)的變化，并根據(jù)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)法規(guī)靈活調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、航線布局和船隊(duì)配置，以保持公司的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。11
ONEONE宣布了截至2023財(cái)年第二季度（2023年7月1日至2023年9月30日）的業(yè)績(jī)。
ONE在2023財(cái)年第二季度的凈利潤(rùn)較去年同期下降了96.6%。在2023財(cái)年第二季度，即日歷年第三季度，ONE實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.49億美元，同比下降62.1%，環(huán)比下降5.7%。EBIT為5800萬美元，同比下降99.0%，環(huán)比下降85.0%。EBITDA達(dá)到4.96億美元，比去年同期下降91.5%，環(huán)比下降35.6%；凈利潤(rùn)為1.87億美元，同比下降96.6%，環(huán)比下降63.5%。

ONE表示，由于新船舶數(shù)量的增加，供需平衡已經(jīng)變得較為寬松，短期運(yùn)價(jià)難以保持上升趨勢(shì)。ONE預(yù)計(jì)2023財(cái)年全年?duì)I收將下降約51%，至144.7億美元，EBIT下降約98%，至2.52億美元，凈利潤(rùn)下降94%，至約8.51億美元。事實(shí)上，ONE預(yù)計(jì)在接下來的兩個(gè)季度將出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)虧損，預(yù)計(jì)未來六個(gè)月的EBIT將為-1.91億美元。12
HMM（韓進(jìn)海運(yùn)）韓國(guó)最大的集裝箱航運(yùn)公司HMM表示，由于貨運(yùn)量下降和運(yùn)費(fèi)率低，其第三季度利潤(rùn)大幅下降。自疫情爆發(fā)后扭虧為盈以來，HMM已經(jīng)連續(xù)14個(gè)季度盈利，其負(fù)債率從2022年底的26%降至9月底的20%。此外，HMM表示，市場(chǎng)“并沒有顯示出消費(fèi)者的需求正在復(fù)蘇的令人鼓舞的跡象”，HMM將通過合理化航線、開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域以及一系列削減成本的措施，來加大力度提高盈利能力。13
MatsonMatson在2023年第三季度的綜合營(yíng)收為8.275億美元，同比下降25.8%。第三季度的利潤(rùn)為1.199億美元，同比下降54.9%。

展望未來，Matson預(yù)計(jì)在2023年第四季度的綜合營(yíng)收將高于2023年第一季度。并預(yù)計(jì)其對(duì)中國(guó)服務(wù)的貨運(yùn)需求將繼續(xù)保持穩(wěn)定，并且在節(jié)后將出現(xiàn)一定的季節(jié)性。預(yù)計(jì)2023年第四季度的CLX和CLX+運(yùn)費(fèi)將比疫情前大幅提高。

來源：跨境電商物流百曉生