家具出海大增近40%：回暖趨勢如何延續？

2024年3月27日 9:33:18 來源：OneSight

來源丨運去哪

作者丨小運

中國是當前全球最大的家具生產國、出口國。受益于出口政策紅利、完善供應鏈、低人工成本以及成熟的生產工藝優勢，改革開放以來我國家具出口行業迅速發展。

據中國海關總署出口數據，2023年中國家居家具（包含家具、燈具、陶瓷產品、木及制品等）出口額為1.04萬億元，已經連續三年突破萬億規模，本文將主要聚焦于家具及其零件進行趨勢解析。

那么，我國家具出口近年來走勢如何？主要出口到哪些國家？核心出口品類有哪些？政策與競爭壓力之下，展現出哪些新趨勢？

我國家具出口回暖趨勢明顯

據相關機構數據，全球家具市場規模波動增長態勢下，2023年產量超過5000億美元，我國作為最主要的家具生產國，產量穩占全球家具產量的35%以上。

我國家具出口規模整體也呈逐年穩步向上態勢。數據顯示，我國家具出口規模1995年僅為11.06億美元，至2023年增至641.96億美元，復合年均增長率（CAGR）為15.61%。

受疫情以及國際貿易政策變動影響，近兩年我國家具出口額受到了一定波動，在2021年達到738.31億美元的峰值后，連續出現5%的負增長，但出口額仍保持在600億美元上方。
進入2024年，這一趨勢得到好轉，家具及其零件出口同比大幅增長，表現亮眼。

2019年-2023年我國家具及其零件出口數據

數據來源：海關總署

據3月7日海關總署公布的進出口數據顯示，2024年前2個月，我國貨物貿易進出口規模創歷史同期新高，外貿實現良好開局。我國貨物貿易出口總值3.75萬億元，同比增長10.3%，以美元計，中國1-2月出口總值為5280.1億美元，同比增長7.1%。
主要出口商品中，1-2月，家具及其零件出口大幅增長，以人民幣計，出口額同比增39.8%至846.94億元；以美元計，出口額同比增36.1%至119.16億美元。

事實上，家具出口回暖從2023年下半年就已開始。
近日在媒體采訪中，多家產業鏈上下游企業商戶均表示目前家具出口業已經走出上一輪低谷期，恢復到“正常水平”。
“行情從2023年八九月開始回暖，今年預期還可以，下游轉椅（成品）廠反饋訂單排到了幾個月之后。”一名皮革商受訪表示。該皮革商所在的浙江安吉是國內“椅業之鄉”，其產量占國內市場三分之一，出口量占全國的二分之一，被視為觀察家具出口景氣度的窗口。
對于當前家具出口前景，多位受訪者觀點接近，認為行業已經走出低谷，正在穩步回暖，但相比2020年高峰仍有一定差距。
分析機構認為，此番家具出口回暖與美國地產周期邊際回暖、歐美主要市場庫存消化低位反彈相關。自2020年起堆積的庫存經過近兩年消化，逐漸回歸到正常水平，隨著歐美客戶開始補貨，國內家具出口訂單隨之好轉。此外，匯率因素和海運費回落對外貿亦有助力。
主要出口到哪些國家？
分區域看，美日歐等發達國家/地區為我國家具重點出口對象。
2023年，我國家具產品對外出口的國家及地區前四位分別為美國、歐盟、日本、英國，合計占比約50%；其中美國占比約27%，為我國家具出口最大貿易伙伴。

2023年我國家具出口額前十五國家

數據來源：海關總署

2019年-2023年我國對美國家具出口數據

數據來源：海關總署
分品類看，沙發類、床墊類、辦公用品類等成品家具是出口核心品類。據數據顯示，2023年沙發、床墊類、辦公用品類出口規模分別超過150億美元、100億美元、30億美元。

圖源：華西證券研究所
分省份來看，廣東、浙江、山東、江蘇、福建、上海等是我國家具行業重要分布地，也是出口大省。其中，據當地家具協會數據顯示，2023年廣東家具出口額為1243億元，約占全國出口額的26.1%。2023年浙江家具及零件出口額為583.30億元。

我國家具出口重點省份

數據來源：海關總署出口回暖趨勢能否延續？

展望2024年，我國家具出口回暖趨勢是否可以延續？分析認為，多重利好因素或提振我國家具出口表現，持續企穩回升。

1、全球家具市場預計保持增長趨勢

根據艾媒咨詢預測數據顯示，全球家具市場規模在未來幾年將保持穩健增長，預計在2025年達到5,546.6億美元，2021-2025年期間的復合增速約為2.82%。

圖源：東莞證券研究所
2、美國地產復蘇，帶動家具出口表現
美國作為我國家具出口最大的市場，其地產市場將進入下一個上行周期，或帶動下游家具需求及我國出口機會。

研究機構復盤自1968 年以來美國的地產數據發現，美國地產行業上行期持續時長一般能達到10年以上，下行期的時長處于 2.5-3.5 年之間，具備典型的“牛長熊短”的特征。

自2020年3月美聯儲宣布降息以應對新冠疫情，受政策刺激及疫情期間居家需求發生影響，美國房產銷量出現了短期脈沖式上漲后，緊接著進入下行期。經過 2-3年的調整，當前美國房地產行業已經觸底，即將開始回升。

圖源：光大證券研究所

相關數據也顯示，美國新房銷量連續增長，回暖態勢明顯。美國人口持續增長，美聯儲加息周期進入尾聲，居民購房能力提升等利好因素都驅動著美國房地產需求增長。

作為典型的地產后周期行業，家具行業將受益于地產銷售復蘇，進而對我國家具出口需求產生積極影響。

美國家具依賴進口，數據顯示，2023年美國家具進口前三貿易伙伴為中國、越南和墨西哥，而越南和墨西哥可能有相當一部分承擔了我國對美出口的轉口貿易，美國對我國家具產品的實際依賴度可能更高。

圖源：今日家居

3、歐美家具庫存穩步消化，需求端改善

除家具需求將受益于房地產提振外，歐美家具庫存水平也明顯改善。2022下半年，歐美逐步進入主動去庫存階段，目前已持續1多年，批發端和零售端庫存均明顯下降。

據數據顯示，2023年11月，美國家具家居和電子商店庫存/銷售比率為1.52，較上月下降2.6%。

伴隨家具銷售穩步推進，進入補庫周期后我國家具出口需求有望進一步提振。

多重利好因素或將帶動國內出口鏈充分受益，但也需要看到的是，高利率背景下，若美國地產銷量反彈程度受限，或影響我國相關出口回升彈性。同時，我國家具行業當前也面臨著價格競爭加劇、回款周期長、利潤較單薄等隱憂。

家具出海新趨勢，比拼輸出力

在競爭壓力下，大小成品廠紛紛試水跨境電商，頭部企業紛紛出海建廠，尋求增長新動能。

據媒體報道，通過跨境電商等形式進行品牌出海已經成為國內家具企業比拼的重點。多家頭部企業借助海外倉，通過亞馬遜、TikTok、獨立站等平臺進行自主品牌銷售。
此外，這兩年來，國內家具企業在海外建廠、開設海外旗艦店的步伐在加速。在2023年就有好幾家家具品牌開辟海外市場。

2023年中國家具品牌拓展出海業務事件盤點

數據來源：樹懶生活，鈦媒體等

尤其是墨西哥，正成為中國家具企業新的出海熱土。中國家具企業通過在墨西哥投資建廠，尤其聚集在墨西哥新萊昂州的蒙特雷，一方面可以規避貿易壁壘和政策壁壘，大量節省運輸成本，繼續服務北美市場；另一方面尚在成長中的南美市場，也存在著更多有待挖掘的商機。

可以肯定的是，未來的1-2年，中國家具產業鏈出海建廠的現象仍會持續下去。

圖源：東莞證券研究所

另外，值得一提的是，我國家具企業品牌出海仍任重道遠。
據國家統計局，截至2023年7月，我國家具制造業企業數量為 7286 家。但從全球化的角度來觀察，中國家具領域里真正能稱得上做得好、做得大的全球化品牌，是稀缺的。我國家具企業不僅僅要做到商品出口，出海建廠，更需要做到品牌出海，持續輸出自有品牌力。
可喜的是，越來越多中國家具企業正在發力OBM業務，打造自有品牌力和產品力，ODM、OBM兩步走，雖任重而道遠，但厚積而薄發，一定會誕生越來越多來自中國的世界性家具品牌，讓我們共同期待。

來源：OneSight